Antiguamente, el recorrido se hacía en tren. Una conexión ferroviaria entre Funchal – Estación de Pombal – y la localidad de Monte y más tarde hasta el palacio de Quinta do Terreiro da Luta.

Esta subida, tan apreciada por los turistas y por la población en general, fue inaugurada en 1893 y estuvo en funcionamiento hasta mayo de 1943, momento en que fue desmantelada por razones relacionadas con la Segunda Guerra Mundial.

Más de medio siglo después se construyó el Teleférico de la ciudad de Funchal y se restableció el transporte turístico hacia Monte.

El proceso de construcción del teleférico fue pionero, ya que fue el primer teleférico que se construyó parcialmente en un entorno urbano, antes de avanzar hacia la montaña. Consiguió superar con éxito una serie de desafíos de ingeniería relacionados con las difíciles condiciones de acceso y el sobrevuelo sobre algunos edificios de la ciudad de Funchal.

La construcción de los cimientos dentro del tejido urbano y el montaje de las secciones tubulares que componen las torres de apoyo intermedio implicaron la manipulación de enormes estructuras metálicas en zonas poco accesibles. El montaje del cable de acero a lo largo de 3,2 km sobre la ciudad y la ladera hasta la localidad de Monte también fue una verdadera proeza de ingeniería.

Su construcción comenzó en septiembre de 1999 y fue inaugurado el 15 de noviembre del año 2000, entrando en funcionamiento de inmediato como servicio público y turístico.